定期不定額投資法

很多人手上的基金數可能多達10支以上.
每個月一支只扣個3000元,
扣的金額少累積的金額又少又慢,
這樣的投資法當基金漲的時候,其實並沒法子實際感受到它漲的感覺.
可能因為累計金額不多,就算逢高也感受不出而不會想到要減碼.

若是一個月的投資金額有3萬元,
扣款應該不要選超過3個標的. 要集中火力
這麼一來當標的漲的時候,績效才會看的出來
ex. 當JF印度漲10%時 3仟元只賺300元, 但1萬元則會賺1000元
這麼一來實際報酬才會是比較多..


選好三支標的, 每一個基金一個月扣一萬,但分成三次進場..
(現在大部份的銀行都提供有一個月三次的扣款機會)
金額可以自行根據當時的狀況決定加碼or減碼 (JJ所提倡的不定額)
其實扣款的金額不大時,超過4支其實就看不太出效果了..


至於標的我個人建議的是 能源,礦業(or 拉丁), 印度,
若真的想要多點新興亞洲,則可在東協跟韓國中二選一,
或者直接選新興亞洲,則會同時投資到台,韓,港,新,印,馬,泰...等各國
ex. 寶源新興亞洲一年績效也有到60%上下

不要忘了,定期不定額最合適的就是波動大的市場哦~
此外, 逢高減碼的資金一定要再投入, 才不會錯過接下來的漲幅


p.s 我個人是沒有投資寶源新興亞洲,只是因為最近去聽了寶源的座談會而注意到它

買資源基金 定期定額最划算

淺見: 油價.黃金.原物料價格漲不停,其相關投資基金波動大. 對於這類基金有興趣的人可參考

買資源基金 定期定額最划算 分散投資風險，以防市場波動大

作者：胡健蘭
轉貼自Smart智富月刊 第 110 期 2007.10.01 出刊

8月全球股災一片低迷氣壓中，「資源類」主題基金卻熱力十足。9月3日開放募集的保德信全球資源基金，1天內百億額度就募爆。往前半個月，滙豐中華的全球關鍵資源基金也募足百億額度，顯示國人追捧此類型基金的意願強勁。

沒有趕搭上這班熱潮的投資人其實不用太氣餒，只要長線看漲的趨勢不變，許多基金達人都推薦，用定時定額方式介入波動度最大的資源類型基金，效果反而會比單筆投資來得好。

以績效居礦業類基金之冠的美林世界礦業這檔基金來說，8月16日當天，淨值從72.31跌到64.71，一日之內跌掉10.5%，跳動劇烈，雖然之後淨值已快速彈升，但投資人1天內就經歷的震盪。


蕭碧燕：消息面影響大 單筆買賣點難抓


投信投顧公會祕書長蕭碧燕就強烈建議對資源類型有興趣的投資人，最好用定時定額方式買進，因為「資源類型基金受到消息面影響很大，買賣起始點很難抓，單筆投資難度很高，不如以單筆投資定期定額化的方式來回操作，較能賺到絕對金額」。


目前國內買得到的資源基金，主要投資於能源、礦業（貴金屬及基本金屬）及軟性商品（例如農產品）3大部分，其中又以能源及礦業占最大投資比重。有些基金還專門聚焦能源或礦業，提供投資人不同選擇。


不過，不論投資人選擇能源、礦業或綜合類的資源基金，它們全都具有價格大起大落的特性。


朱岳中：炒作熱錢多 造成急漲急跌


南台科技大學財務金融系助理教授朱岳中分析，在新興國家，尤其是中國經濟強勁成長的帶動下，能源及基本金屬後續需求仍然強勁。不過，投入能源及礦業商品的資金，很多都屬於投機炒作性質的熱錢，短進短出很容易讓市場波動加劇，大大提高投資難度。


以能源為例，西德州原油期貨價去年7月中旬飆上每桶77美元歷史新高，由於商品投資大師吉姆‧羅傑斯（Jim Rogers）及券商高盛（Goldman Sachs）都曾預期原油價格有機會衝破百美元大關，當市場正引領觀望專家預期是否會成真之際，油價卻急速回跌，不但在之後短短不到3個月內跌破60美元，今年1月初，盤中更一度跌破50美元，半年跌幅達35%。


不過，今年5月之後，油價卻又開始一路上漲，9月中更漲破80美元，再度刷新歷史新高，累積今年初以來漲幅高達近6成。


不只油價波動劇烈，貴金屬及基礎金屬價格也有同樣的情況，去年5月黃金每盎司曾漲到714美元，漲不到1個月就跌破600美元，1個月跌幅近16%，再接著個月又急漲19%，3個月後又急跌15%，今年8月中旬至9月中旬，黃金又出現1個月急漲1成的大波動。


雖然大部分資源基金都是投資資源公司股票，而非直接投資期貨商品，不過，商品價格巨幅波動，不但會左右相關企業的營運數字，也會連帶影響股價，同時影響基金淨值。


邱顯比：比重不超過2成

朱挺豪：可採定期不定額


台大財務金融系教授邱顯比分析，如果能準確預測市場高低點，當然單筆投資效果比較好，不過能準確預測的人少之又少，尤其要對付波動這麼劇烈的資源類型基金，更是難上加難。因此他也推薦用定期定額方式來分散投資風險。


以過去10年資源類型基金的資料來分析，「霸菱全球資源基金」10年期的定期定額投資報酬率為162.7%，略高於同期單筆投資 152.4%的績效，顯示長線來看，不用花太多心思時時緊盯市場的定期定額投資方式，並不見得會比單筆投資的績效差。尤其是經歷過空頭階段的基金，更能看出定期定額的威力。


滙豐中華投信整合行銷企畫部協理朱挺豪指出，若投資人擔心定期定額的投資效果不如單筆，又不想承擔全部採單筆投資的風險，對資源基金來說，採用一半定期定額、一半單筆的方法，也是可以考慮的投資方式。


朱挺豪認為，投資人用定期定額方式做長期投資，遇到市場回檔，再單筆進場，拉大整體投資報酬。或者，他建議，投資人也可採行「定期不定額」的方式，在市場低檔時加碼扣款，市場攀高時適時減碼，在定期投資的方式下，加入單筆投資的邏輯。


不過，邱顯比強調，雖然天然資源是一種長期需求的題材，但在整體投資布局中，應被歸類為避險部分，相關基金的部位最多不要超過總投資金額的 2成比較好。朱挺豪則認為，若投資人年齡在30歲以下，資源基金占總投資金額比重可拉高到3～4成，但過了40歲之後，就要減碼到2～3成左右。


長期績效為參考指標 大型優於小型


至於怎麼挑資源基金呢？邱顯比認為，看基金的長期績效還是最主要的判斷方式，不過，在市場反轉的時候，例如由多轉空，或空轉多，1年以內的短期績效也要參考；朱挺豪則認為，因為資源基金屬長期投資商品，投資人寧可選規模較大的基金公司發行的商品，避開比較小型、有的時候可以創造高報酬的基金，因為部分小型基金公司比較容易改變投資策略，尤其在市場空頭的時候，太頻繁的調整投資策略，容易影響基金的長期平均表現。


貝萊德美林投資管理則認為，很多投資人會認為定期定額屬小額投資，其實，若投資人手邊有閒置資金，也可以進行大額的定期定額投資，可以兼具提高獲利、避免高買低賣的情況。

初試美股~ NTDOY

很多人的美國證券帳戶都會去開在Firstrade,
而懶人一族的JJ可沒那麼的認真
半年前在來往多年的花旗銀行中順便開了一下美股交易戶頭（複委託）
因為錢都在基金中流轉,也就一直沒有任何的交易


直到這回的大跌贖回大量基金後才有閒錢可以進行第一筆交易
因為自己看好任天堂wii在耶誕節的銷售,再參考理專的建議價格
詢問的當天就下單買了... 結果買的比我的喊價低^^
(Citi Bank當時應是主推星巴克)


雖然後來它還有下跌了約10%算是買的有點早
但近期直創新高,也算是還不錯啦~
現在就是等賣點啦~~ 為什麼哩!? 呵.. 因為JJ想收成換股啦!!

2007/10/16《日股》日本任天堂市值週一衝破10兆日圓，wii熱賣立大功
【時報-記者陳蕙莉綜合外電報導】

日本任天堂市值週一衝破10兆日圓，wii熱賣立下汗馬功勞。
自wii去年11月推出以來，輕而易舉的打敗微軟的Xbox360以及新力的PS3，坐穩龍頭寶座，同期間，任天堂市值增長近三倍，規模僅次於豐田汽車和三菱UFJ金融集團。
任天堂市值相當於新力的加倍，週一股價大漲5.3%後，使得兩年來的市值增長五倍。
KBC證券分析師Hiroshi Kamide預測，任天堂股價上檔空間多於下檔風險，wii市場版圖仍在擴張中。

跟著富豪找賺錢趨勢

淺見: 聽到原物料的走勢可到2014~2022年間,可是讓我小喜了一下.. 但只憑唯二的大多頭來斷定未免太直言了. 但以目前亞洲新興國家正發生中的基礎建設的情況來看,再一段時間的多頭應是不可免的..

轉貼自Money+理財家站上2007.10.1期的文章

新興亞洲（除日本以外的亞洲國家）走的是長達20～30年的Super Cycle（超級循環）！」保誠投信副總經理張靜宜說，30多億人口、不斷崛起的中產階級、雄厚的消費實力，新興亞洲的超長多頭循環，絕非其他地區頂多8 年的Normal Cycle（一般循環）可以相提並論。

台灣經濟研究院研究二所副研究員呂曜志博士認為，亞洲區內貿易愈來愈頻繁，展現出來的大團結，是其他區域難以見到的景象，所以他的結論是：「新興亞洲再紅個10年沒問題！」

比較全球三大新興市場：新興歐洲、拉丁美洲和新興亞洲的發展與潛力，寶源投顧副總裁張翠玲分析，新興亞洲更具優勢，還有眾多題材支撐。難怪新興亞洲不僅是新富豪製造機，還是全球富豪的淘金樂園。

對有錢人來說，亞洲淘金熱才剛揭幕而已。今年8月底，排名全球富豪第6的美國「賭王」阿德爾森（Sheldon Adelson）所掌控的金沙集團，在澳門開設「威尼斯人」酒店，此為全球第2大、亞洲最大的賭場度假村綜合建築。

除了希望吸引中國豪客外，阿德爾森在賭場開幕時還說，他們希望能吸引印度人到澳門，甚至打算直接到印度再開設兩家賭場。同時，金沙公司已經得到新加坡的博彩牌照，將在當地建立賭場。從澳門、印度到新加坡，金沙集團頻頻鎖定亞洲，由此可見這位博奕大亨對於亞洲的關愛程度。

全球富豪 集體投資新興亞洲

排行全球富豪第2的股神巴菲特（Warren Buffett）當然也沒放過投資亞洲的機會。他在旗下投資公司 ── 波克夏海瑟威的2006年報中，揭露買進全球第3大鋼鐵廠南韓浦項（POSCO）高達4%股權，而且投資獲利達1倍以上。在此之前，巴菲特早就投資中國，向中石油拋出了繡球，目前為中石油第2大股東。 全球首富比爾．蓋茲（Bill Gates）對亞洲也同樣展現高度熱情。他曾說，「亞洲在科技和經濟方面的快速發展簡直就是奇蹟。」

2002年底蓋茲宣布，往後3年公司將在印度投資4億美元；2005年底，他又說未來4年裡，在印度的工作人員將翻倍，並增加17億美元的投資金額；此外，在中國的研發及外包投資計畫，預算也高達7.5億美元。

藍色巨人IBM去年底的年會特別由紐約移師到印度的班加羅爾，董事會主席兼首席執行官薩姆．帕米薩諾（Samuel J. Palmisano）在會議上發布，未來3年內，在印度的投資將從過去3年的20億美元，增加到60億美元，他說：「印度和其他嶄露頭角的經濟體正逐漸成為IBM全球成功的重要部分。」現在，IBM在印度的員工高達5萬人，2002年時則不到5千人。

中國市場 具備鴉片般的吸金魅力

「現在做生意，不跟中國打交道的是瘋子。」維京集團創辦人李察．布蘭森（Richard Branson）一針見血地點出事實真相。2005年底，維京大西洋航空提供每日飛行倫敦與上海的航線，很快地，北京也納入其中。去年初，維京航空的 200億美元收入中有10%來自亞洲，布蘭森預期5年內，這個比例將提升至25%。

趨勢大師奈思比（John Naisbitt）在他所著的《Mind Set！奈思比11個未來定見》說到，中國市場就像新鴉片一樣吸引人，各大品牌無不爭先恐後想在此開拓新市場，因為，在中國「擺闊」比「真闊」來得重要。

據統計，中國的奢侈品市場，每年將以20～30%的速度成長，堪稱全球第一。Armani（亞曼尼）計畫明年前在中國再開30家店；Louis Vuitton（路易威登）則表示，未來20年，中國將成為最大市場。

不論是亞洲新富豪快速竄起，還是全球富豪「錢」進亞洲，都跟新興亞洲人民變有錢有絕大關係。經由龐大消費群所堆疊出來的商機，舉凡食（農業）、衣（紡織）、住（房地產開發）、行（交通運輸）等生活必需品，自然也都成為全球有錢人到亞洲「選秀」時鎖定的目標。

滿足了基本的食衣住行後，娛樂需求就會緊接而來。因此，我們看到金沙集團頻頻向亞洲市場拋媚眼；路易威登、亞曼尼、曆峰集團（旗下有卡地亞）、Tod's、Prada……等國際高檔精品，也急切地在亞洲展店。內需財、娛樂財，是賺亞洲財的兩大重要商機。但說起來，由內需財所牽引出來的另一股更大商機，則是「原物料財」。

第3次原物料超級循環至少15年

內需財為何與原物料（農、礦、金屬、鋼鐵、營建材料產業等）脫離不了關係？「因為人民有錢了，就會要好一點的生活品質；國家有錢了，基礎建設就會跟著上來。」華頓投信副董事長羅立群說，2005年新興市場國家的外匯存底是2.5兆美元，已占全球50%，預計2010年，此數字會攀高到5.5兆美元。

呂曜志解釋，新興國家為了維持高經濟成長，為了吸引國際人才及錢財源源不斷流入國內，工業化、都市化不會停止，「尤其是中國，幾乎每個地區官員的升遷，都與轄區是否城市化有關，內部的競爭壓力，讓中國處處見得到大型工程。」

舉例來說，中國大陸就預計在2020年要建設10萬公里鐵路，而這個數字相當於地球圓周的2.5倍，足見規模之大，耗用資源之大。當中國大陸大興土木時，其他周邊國家由於擔心被邊緣化，因此也很努力建設自己的國家、希望受到外資青睞，於是，亞洲國家展開了一連串的良性競爭。

跟著富豪押寶亞洲

根據世界銀行預估，亞太區20餘國為了有效支撐經濟成長，將投入總金額1650億美元在基礎建設上，包括越南2010年前的5年計畫、印度第11次5年計畫，另外還有南韓、印尼、泰國、馬來西亞所推動的國家建設計畫。而這些金額龐大的建設計畫，對原物料需求將有增無減，原物料也因此啟動了百年難得一見的「Super Cycle」。

觀察過去150年歷史，原物料行情的超級循環僅出現過兩次，一次發生在19世紀末的美國工業革命，一次則在1945年二次世界大戰後見到，現在走的正是第3次的多頭循環。國際投資大師吉姆．羅傑斯表示，以過去歷史經驗來看，原物料市場的大牛市，最短會持續15年、最長有23年，這次原物料榮景將持續到2014∼2022年間。

有經驗的獵鴨人都知道，獵捕飛行中的鴨子時，不要射擊鴨子現在的位置，而是要瞄準牠即將飛行的方向。因為只有「先鴨子一步」，才能在扣扳機的那一剎那抓到獵物。

投資也是一樣，如果能早一步嗅聞趨勢商機，才能在投資市場上當個成功的獵人。現在新興亞洲要走20∼30年的Super Cycle，連帶地，原物料也出現Super Cycle，當跟我們最具地緣關係的區域、跟我們日常生活最緊密的產業，都正在走「超級大運」時，只要你懂得押寶，一定也能跟著新興亞洲「財富大翻身」。

投資應選歐元or美元?

這一年來歐元直直升...美元則是弱到個不行
今天又有人問JJ這個問題,而我的回答向來很標準
投資時應選用弱勢的貨幣,才會有較好的績效
但透過同時持有美元及歐元貨幣來減少匯率變動時對資產的影響是有絕對必要的

其實市場上除投資歐洲市場的基金外向來少有歐元計價的產品
不過像是能源礦產的產業型基金就大都同時有美元及歐元計價兩種
而在歐元強勢的同時,歐元計價的績效會比美元差一點

以投資新興亞洲為例,目前的基金大都為美元計價..
用美元投資的好處是...
若投資的市場的貨幣若升值,所換算回的美元就會更多
這就是為什麼同一個基金弱勢貨幣計價的績效會比較好

其實若不是真有找到歐元計價的商品,
我個人倒是不怎麼建議去刻意持有歐元
匯率影響其實是沒有績效的表現來得大..
(只要沒有立即換回台幣的需求應都還好吧!! JJ向來是留著錢滾錢的)
如果你手中沒有歐元,那我會建議逢低都可以加減進一點
但要記得去找個投資標的哦～

與其去介意匯差,倒不如找到一個會賺錢的基金
以我的經驗持有歐元有時要找投資標的還真是挺麻煩的
若不是現在改以歐元投資美林世礦,
我還真不知自富達歐洲進取贖回的歐元要放那兒.

對了.. 我的新能源也是用歐元買的
用的是我手中著名的受詛咒的一筆歐元,
它曾投資能源基一年沒漲,投資黃金也一年沒漲
買這筆歐元時的它是弱勢,而美國剛在升息...美元正強的呢...
投資基金時,我沒賺到一毛錢(還小賠了不少),只有紙上富貴的匯差獲利
二年漲匯率漲15%,但若去買到一年會賺30%以上的基金不更好...
所以若用時間成本來算.. 我應仍是賠的啦!!
(這就是為什麼我說會賺的基金才有用)
一直到改拿去買新能源魔咒才破除

其實台幣匯率是鎖美元,這個月以來台幣是有點點較強勢.. 持有台幣也不差
以近5~7年來看,台幣兌美元 32.5元以下都是不錯的買點
(今年有人看年底到32元.. J到時一定要強烈買進啦 ^^)
而今年的歐元其實有多次回跌到44~43的價位
我個人會建議若不急著要用歐元投資,其實可以再觀察一下

若以歷史資料跟我個人的經驗來看
美元向來的買進時機為9 10月 (應該沒記錯,過幾天來跟花旗理專確認一下)
而歐元買進時機應該為5月或歐洲旅遊淡季時,
6 7 8月的暑假因是旅遊旺季所以歐元都會升值

從次貸風暴中學習

記得7月初時JJ才剛為上半年平均20%的績效沾沾自喜中,
才剛為富達歐洲進取出場,其餘的還沒能來得及獲利了結,
就已身陷次級房貸風暴中囉!!

次級房貸引爆的隔天(or再隔一天),
憑著去年5.6月的股災經驗,
雖然獲利並非最高點但JJ仍決心要先保本..
憑著一股"留得青山在不怕沒柴燒"的念頭,
硬是將手中的基金贖個精光,
特別是上半年有有大漲的基金(30%以上為拉丁美洲,南韓則未到我的獲利滿足點)
最後只保留了JF印度跟當時正火紅的台股基金-元大店頭及台股
而定期定額則是不停止的持續扣款,更為建立部位而增加了基金.

如今回看當時的決策,
基本上可都是正向的,因為早早贖回,我上半年的獲利可算是保住了(特別是拉丁的部份)
事實證明,沒贖回JF印度也算是對的...
在這波風暴中,印度算是跌幅最小之一的.
它的回復力更證明了它的經濟實力,它也是最早回到高點甚至於破前波高點.

但是在台股基金及台股上,我的決定則是再錯不過了.
不僅台股基金的獲利全數吐回,
台股則是在一陣下殺中,手中持股平均跌幅超過30%
同是影響全球的經濟問題,我竟然採用兩種處理方式.
(可說是當局者迷丫~)
因為嚐過了甜頭,總會認為有政府的大力作多,再跌應有限.
卻忽略了台灣的股市,有一半以上是由外資持由.
更沒思考到,基金公司需要錢供美國投資者贖回時,亞股必然會成為外資提款機
這樣的欠缺思考及沙盤推演的錯誤是JJ在這此風暴中學得的教訓.

不過幸好有定期定額的持續努力,
在JJ逃避不看國際股匯市的期間,全球股市已在不知不覺中一一的反彈回到大跌前水準.,
而持續扣款的定期定額計劃雖沒讓我沒買到最低點,
但仍是讓我買到相對低的價格
也因此在開始回彈大約近一個月後的今日,
JJ的基金績效幾乎都破10%.突破20%的也可說是不少..(大部份是重新累計的 ^^ )

這回的風暴對JJ而言最大的助益是可以將一面倒向拉丁的基金配置重新調整
呵... 一切都是這麼的順心合意啦...再來就要看這波的反彈能持續多久..