跟著富豪找賺錢趨勢

淺見: 聽到原物料的走勢可到2014~2022年間,可是讓我小喜了一下.. 但只憑唯二的大多頭來斷定未免太直言了. 但以目前亞洲新興國家正發生中的基礎建設的情況來看,再一段時間的多頭應是不可免的..

轉貼自Money+理財家站上2007.10.1期的文章

新興亞洲（除日本以外的亞洲國家）走的是長達20～30年的Super Cycle（超級循環）！」保誠投信副總經理張靜宜說，30多億人口、不斷崛起的中產階級、雄厚的消費實力，新興亞洲的超長多頭循環，絕非其他地區頂多8 年的Normal Cycle（一般循環）可以相提並論。

台灣經濟研究院研究二所副研究員呂曜志博士認為，亞洲區內貿易愈來愈頻繁，展現出來的大團結，是其他區域難以見到的景象，所以他的結論是：「新興亞洲再紅個10年沒問題！」

比較全球三大新興市場：新興歐洲、拉丁美洲和新興亞洲的發展與潛力，寶源投顧副總裁張翠玲分析，新興亞洲更具優勢，還有眾多題材支撐。難怪新興亞洲不僅是新富豪製造機，還是全球富豪的淘金樂園。

對有錢人來說，亞洲淘金熱才剛揭幕而已。今年8月底，排名全球富豪第6的美國「賭王」阿德爾森（Sheldon Adelson）所掌控的金沙集團，在澳門開設「威尼斯人」酒店，此為全球第2大、亞洲最大的賭場度假村綜合建築。

除了希望吸引中國豪客外，阿德爾森在賭場開幕時還說，他們希望能吸引印度人到澳門，甚至打算直接到印度再開設兩家賭場。同時，金沙公司已經得到新加坡的博彩牌照，將在當地建立賭場。從澳門、印度到新加坡，金沙集團頻頻鎖定亞洲，由此可見這位博奕大亨對於亞洲的關愛程度。

全球富豪 集體投資新興亞洲

排行全球富豪第2的股神巴菲特（Warren Buffett）當然也沒放過投資亞洲的機會。他在旗下投資公司 ── 波克夏海瑟威的2006年報中，揭露買進全球第3大鋼鐵廠南韓浦項（POSCO）高達4%股權，而且投資獲利達1倍以上。在此之前，巴菲特早就投資中國，向中石油拋出了繡球，目前為中石油第2大股東。 全球首富比爾．蓋茲（Bill Gates）對亞洲也同樣展現高度熱情。他曾說，「亞洲在科技和經濟方面的快速發展簡直就是奇蹟。」

2002年底蓋茲宣布，往後3年公司將在印度投資4億美元；2005年底，他又說未來4年裡，在印度的工作人員將翻倍，並增加17億美元的投資金額；此外，在中國的研發及外包投資計畫，預算也高達7.5億美元。

藍色巨人IBM去年底的年會特別由紐約移師到印度的班加羅爾，董事會主席兼首席執行官薩姆．帕米薩諾（Samuel J. Palmisano）在會議上發布，未來3年內，在印度的投資將從過去3年的20億美元，增加到60億美元，他說：「印度和其他嶄露頭角的經濟體正逐漸成為IBM全球成功的重要部分。」現在，IBM在印度的員工高達5萬人，2002年時則不到5千人。

中國市場 具備鴉片般的吸金魅力

「現在做生意，不跟中國打交道的是瘋子。」維京集團創辦人李察．布蘭森（Richard Branson）一針見血地點出事實真相。2005年底，維京大西洋航空提供每日飛行倫敦與上海的航線，很快地，北京也納入其中。去年初，維京航空的 200億美元收入中有10%來自亞洲，布蘭森預期5年內，這個比例將提升至25%。

趨勢大師奈思比（John Naisbitt）在他所著的《Mind Set！奈思比11個未來定見》說到，中國市場就像新鴉片一樣吸引人，各大品牌無不爭先恐後想在此開拓新市場，因為，在中國「擺闊」比「真闊」來得重要。

據統計，中國的奢侈品市場，每年將以20～30%的速度成長，堪稱全球第一。Armani（亞曼尼）計畫明年前在中國再開30家店；Louis Vuitton（路易威登）則表示，未來20年，中國將成為最大市場。

不論是亞洲新富豪快速竄起，還是全球富豪「錢」進亞洲，都跟新興亞洲人民變有錢有絕大關係。經由龐大消費群所堆疊出來的商機，舉凡食（農業）、衣（紡織）、住（房地產開發）、行（交通運輸）等生活必需品，自然也都成為全球有錢人到亞洲「選秀」時鎖定的目標。

滿足了基本的食衣住行後，娛樂需求就會緊接而來。因此，我們看到金沙集團頻頻向亞洲市場拋媚眼；路易威登、亞曼尼、曆峰集團（旗下有卡地亞）、Tod's、Prada……等國際高檔精品，也急切地在亞洲展店。內需財、娛樂財，是賺亞洲財的兩大重要商機。但說起來，由內需財所牽引出來的另一股更大商機，則是「原物料財」。

第3次原物料超級循環至少15年

內需財為何與原物料（農、礦、金屬、鋼鐵、營建材料產業等）脫離不了關係？「因為人民有錢了，就會要好一點的生活品質；國家有錢了，基礎建設就會跟著上來。」華頓投信副董事長羅立群說，2005年新興市場國家的外匯存底是2.5兆美元，已占全球50%，預計2010年，此數字會攀高到5.5兆美元。

呂曜志解釋，新興國家為了維持高經濟成長，為了吸引國際人才及錢財源源不斷流入國內，工業化、都市化不會停止，「尤其是中國，幾乎每個地區官員的升遷，都與轄區是否城市化有關，內部的競爭壓力，讓中國處處見得到大型工程。」

舉例來說，中國大陸就預計在2020年要建設10萬公里鐵路，而這個數字相當於地球圓周的2.5倍，足見規模之大，耗用資源之大。當中國大陸大興土木時，其他周邊國家由於擔心被邊緣化，因此也很努力建設自己的國家、希望受到外資青睞，於是，亞洲國家展開了一連串的良性競爭。

跟著富豪押寶亞洲

根據世界銀行預估，亞太區20餘國為了有效支撐經濟成長，將投入總金額1650億美元在基礎建設上，包括越南2010年前的5年計畫、印度第11次5年計畫，另外還有南韓、印尼、泰國、馬來西亞所推動的國家建設計畫。而這些金額龐大的建設計畫，對原物料需求將有增無減，原物料也因此啟動了百年難得一見的「Super Cycle」。

觀察過去150年歷史，原物料行情的超級循環僅出現過兩次，一次發生在19世紀末的美國工業革命，一次則在1945年二次世界大戰後見到，現在走的正是第3次的多頭循環。國際投資大師吉姆．羅傑斯表示，以過去歷史經驗來看，原物料市場的大牛市，最短會持續15年、最長有23年，這次原物料榮景將持續到2014∼2022年間。

有經驗的獵鴨人都知道，獵捕飛行中的鴨子時，不要射擊鴨子現在的位置，而是要瞄準牠即將飛行的方向。因為只有「先鴨子一步」，才能在扣扳機的那一剎那抓到獵物。

投資也是一樣，如果能早一步嗅聞趨勢商機，才能在投資市場上當個成功的獵人。現在新興亞洲要走20∼30年的Super Cycle，連帶地，原物料也出現Super Cycle，當跟我們最具地緣關係的區域、跟我們日常生活最緊密的產業，都正在走「超級大運」時，只要你懂得押寶，一定也能跟著新興亞洲「財富大翻身」。